2025-04-29 22:45
保举标的：紫光股份、中兴通信、盛科通信、中际旭创、新易盛等；受益标的：科泰电源、金盘科技等。帮帮垂曲范畴企业加快Agent开辟和运维；国内：（1）AI芯片：海光消息2025Q1合同欠债金额达32.37亿元，新网和宝信软件先后发布通知布告，同比增加64.57%；同比增加113510.65%；美团发布AI聘请，（4）AI光器件：致尚科技2025Q1实现归母净利润0.24亿元，公司上调2025年净发卖中位数至18%。字节发布多款Agent东西，受益标的：寒武纪、海光消息、海潮消息、华勤手艺、欧陆通等。反映出AIDC需求逐渐提拔。新易盛2025Q1实现归母净利润15.73亿元，验证了AI算力财产链的高景气宇，字节跳动旗下火山引擎发布Agent Devops系统、AI数据湖办事，努力于打制一款Native AI Agent产物。保举标的：紫光股份、中兴通信；四、云计较（公有云、私有云、算力租赁）。
欧陆通2025Q1实现归母净利润0.50亿元，同比增加1003.78%。美团发布AI聘请，六、卫星互联网：受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛通信等。一、AIDC机房扶植（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）。估计2025年本钱开支仍约为750亿美元。五、AI使用：受益标的：广和通、移远通信、美格智能等。海外：谷歌云2025Q1实现营收123亿美元。
同比增加28%，同比增加59.06%；环比增加21%，同比增加384.54%；同比增加115.65%；二、IT侧（国产算力芯片、办事器及电源）。仕佳光子2025Q1实现归母净利润0.93亿元，4月24日，下逛数据核心需求仍然强劲，（3）AI光模块：华工科技2025Q1实现归母净利润4.1亿元，中际旭创2025Q1实现归母净利润15.83亿元，保举标的：新意网集团、英维克、宝信软件、润泽科技等；受益标的：中国挪动、中国电信、中国联通、云赛智联、宏景科技、海南华铁、大名城等。我们认为AI财产链公司一季度业绩全面亮眼，受益标的：硕贝德、豪富科技、盛通信、武汉凡谷、通宇通信、世嘉科技、金信诺、信维通信、飞荣达等。
